Epchan Forex Trading

Strategie di Trading non lineare Sono stato a lungo parziale strategie lineari per la loro semplicità e la relativa immunità ai overfitting. Essi possono essere utilizzati facilmente per trarre profitto da mean-reversion. Tuttavia, vi è un problema serio: sono piuttosto fragili. cioè vulnerabili ai rischi di coda. Come ci muoviamo dalle strategie medi-ritornando alle strategie di momentum, abbiamo immediatamente introduciamo una non linearità (fermare le perdite), ma allo stesso tempo rimuovere alcuni rischi di coda (tranne nei periodi in cui i mercati sono chiusi). Ma se vogliamo godere anti-fragilità e stiamo per introdurre la non linearità in ogni caso, potremmo anche andare a pieno monty, e prendere in considerazione strategie di opzioni. (Non è una sorpresa che Taleb era un commerciante di opzioni.) È facile vedere che le strategie di opzioni non sono lineari, dal momento che le opzioni payoff curve (valore di un'opzione in funzione del sottostante prezzo delle azioni) sono chiaramente non lineare. Personalmente ho resistito loro negoziazione perché tutti sembrano così complicata, e io aborrire complessità. Ma di recente un lettore consigliato un piccolo libro per me: Jeff Augens Day Trading Opzioni in cui l'equazione di Black-Scholes (e in effetti qualsiasi equazione) è fortunatamente assente dal intero trattato. Allo stesso tempo, è soffusa di idee qualitativi. Tra i bit succosa: 1) Possiamo trovare distorsioni nella superficie volatilità implicita 2D (volatilità implicita come asse z, mesi di scadenza come x, e strike come Y) che può significare ripristinare la scorrevolezza, quindi presentando opportunità di arbitraggio. Queste distorsioni sono presenti sia per azioni e opzioni su indici azionari. 2) Le opzioni sono sottovalutati intraday e pernottamento costoso: quindi è spesso una buona idea di acquistare loro al mercato aperto e li vendono a chiusura del mercato (tranne in alcuni giorni particolari Vedi 4 di seguito).. In realtà, ci sono alcuni giorni della settimana dove questa distorsione è la più drastica e quindi favorevole a questa strategia. 3) Alcuni strumenti finanziari sono insolitamente alta curtosi, ma i loro corrispondenti prezzi delle opzioni costantemente underprice tali rischi di coda. Così strutture come strangola o backspreads spesso può essere redditizio, senza incorrere in alcun rischio di coda a sinistra. 4) Se vi è un lungo fine settimana prima del giorno di scadenza (ad esempio fine settimana di Pasqua), il decadimento tempo del valore di opzioni nell'arco di 3 giorni è compresso in un declino intraday l'ultimo giorno di contrattazione prima del fine settimana. Ora, come i commercianti quantitative, non abbiamo bisogno di prendere la sua parola su una qualsiasi di queste affermazioni. Quindi, avanti di backtesting (Per coloro che possono essere ostacolati dalla mancanza di dati storici intraday opzioni a prezzi accessibili, vi consiglio Nanex.) Ci sono ancora 2 slot disponibili nel mio laboratorio on-line mean reversion Strategie a maggio. Il workshop sarà condotto in diretta tramite Adobe Connect, ed è limitata ad un totale di 4 partecipanti. Una parte del workshop si concentrerà su come evitare di farsi male quando una coppia o di un portafoglio di strumenti si fermano cointegrazione. un meraviglioso posto, come al solito. Ho sempre evitato di opzioni per lo stesso motivo, la complessità, ma credo che non ci sono più opportunità in luoghi che non sono che affollavano come strumenti più semplici sono. Proprio ieri, ho letto un articolo su Jonathan Kinlay39s blog su come he39s in grado di predire la volatilità SampP mossa al giorno con più di 60 corrette probabilità segno utilizzando un semplice GARCH come quadro. Mostratemi qualcuno che può prevedere il underlier che bene. Credo che le opzioni sono in realtà molto semplice, la differenza è che ci sono più strategie quotout del boxquot rispetto ad altri beni commerciabili. Determinazione probabilità di winlose è molto semplice, anche se può essere difficile decidere le date di scadenza (troppo presto e il prezzo non può muovere abbastanza). Alcuni giochi sono fondamentalmente scommesse ventosa. piccola possibilità di vincere un sacco di soldi, mentre altri giochi a malapena si ottiene pareggio. I39ve ha avuto il miglior successo con strategia-direzionale guardando la volatilità e se prezzo delle azioni sovraesposto al raduno o dissolvenza. Ci vuole un sacco di pratica, perché il più grande problema è il tempo. Credo che Black-Scholes è obsoleto, e anche se è popolare ci sono molto più accurati modelli di prezzo che maggiormente conto dei rischi di coda. Io uso il modello di pricing trinomio, ma ci sono file di Excel e Matlab per altri modelli troppo (I39ve sentito che maglia adattativa è buona). Global-derivati ​​ha un sacco. A parte temporizzazione mia lamentela maggiore è commissioni. In generale, le tasse sono più elevate rispetto a qualsiasi altro titolo I39ve scambiato. Se fossi commerciante più grande (vale a dire più di 1 contratto di un lato) questo non sarebbe probabilmente un grosso problema dato che si ottiene sconto di massa. Ma per i commercianti più piccoli it39s un killer. È possibile Box indici spread (privo di rischio), ma le commissioni sono troppo alti per sfruttare a meno che non si scambi molti contratti. Qualcuno con accesso piano potrebbe facilmente fare un pacco. E se si ottiene broker con buona API non ci sarebbe voluto molto sforzo di codificare fino strategia opzioni automatizzato. Se userò futuro HSI al commercio, posso utilizzare l'indice HSI di backtest Poiché l'indice è continuare mentre il futuro più attivo è sempre il futuro corrente mese e scade sempre alla fine di ogni mese, quindi è molto difficile backtest esso. So di poter in qualche modo di calcolare e collegare il mese dei futures per mese, ma sarebbe ragionevole se solo utilizzando l'indice di backtest La mia strategia sarà in possesso di giorni o settimane, ma non giorno tipo commerciale. La mia strategia è solo per il futuro hsi, così ho backtest con i dati futuri hsihsi. Se posso venire con un buon rapporto di Sharpe e meglio di riferimento normale, c'è qualche buon modo per dimostrare che non è a causa del caso e fortuna, ma la strategia ha veramente una certa capacità di previsione Hi HK, è possibile backtest su indice HSI per ottenere una vaga idea di vostra redditività strategy39s, ma non vorrei scambiare con denaro reale con esso a meno che non backtested con i dati future. Il modo migliore per rilevare i dati snooping bias è inoltrare-testpaper commercio la vostra strategia per alcuni mesi. Non è un grande fan di Taleb. Don39t sa perché questo verbosità fragileanti-fragile sembra aver preso piede in modo ampiamente nel mondo del trading. There39s un modo perfettamente bene preesistente per parlare di questi concetti: inclinare e curtosi. Si può altrettanto facilmente parlare a se una strategia ha resi positivelynegatively inclinate o croce fatthin. Inoltre questi concetti si inseriscono in un quadro già molto ben fondata e rigorosa dei (co) momenti di una distribuzione di probabilità. Al contrario, se si guarda in realtà come Taleb cerca di definire matematicamente quotfragilityquot you39ll trovare una confusione incoerente, contraddittorio e molto unrigorous. Nonostante il tentativo di presentarsi come una sorta di think rivoluzionario nel mondo della statistica matematica nessuno presta anche attenzione a lui. Grazie. di trading ad alta frequenza è stata più della metà del volume delle transazioni nel mercato degli Stati Uniti, ci si rende molto più difficile per i commercianti di velocità non HFT per fare soldi, perché HFT può distrugge un sacco di quotused per workquot fattori prevedibili Proprio come semplice tendenza seguenti opere Maggio come 25 anni fa, ma doesn39t lavorare in questo decennio. Naturalmente è possibile utilizzare le bande di Bollinger per FX significa strategie di retrospezione, ma è necessario sapere se si può vincere soldi da esso o no. Possiamo usare qualunque sia la strategia che vogliamo per il commercio, la questione è solo si può sempre fare soldi da it. Averaging In ho postato questo su un altro thread, epchan. blogspot201001d. g-in-work. html. Ho pensato che valeva la pena distacco di nuovo come penso che il risultato è abbastanza importante, so che ho già detto in questo forum che ero del parere che una media di potrebbe avere un effetto positivo sulla speranza, ma questo argomento fa un caso abbastanza convincente che ho sbagliato la pena di leggere in ogni caso. La rottura di un'onda non può spiegare tutto il mare. Iscritto Apr 2007 Status: (latino: stat363s), rango, stato di 3.178 messaggi Ho postato questo su un altro thread, epchan. blogspot201001d. g-in-work. html. Ho pensato che valeva la pena distacco di nuovo come penso che il risultato è abbastanza importante, so che ho già detto in questo forum che ero del parere che una media di potrebbe avere un effetto positivo sulla speranza, ma questo argomento fa un caso abbastanza convincente che ho sbagliato la pena di leggere in ogni caso. theres Matematicamente nessun sostituto per entrare nella posizione di massima al punto quotaquot e uscendo a punto quotbquot. Ma in media in più sul controllo del rischio come punti amp quotaquot quotbquot non sono certi. Iscritto il settembre 2007 Status: Utente 323 Messaggi Sì, è vero che se si sa quando il prezzo sarà toccato il fondo e dove raggiungerà il picco, nulla può paragonare alla prestazione di raccogliere coperchio e il fondo. Ma nel mondo reale, non si sa se 2 è il fondo. Non si sa se 1 è il fondo. E non si sa se il prezzo sarà mai tornare a 3. prezzo potrebbe scendere fino a 0,50, poi superare fuori a 1,75 quando la società dichiara fallimento e, successivamente, la vostra posizione è 0. Quindi, in media in non ha nulla a che fare con l'aumento di profitto, e tutto da che fare con la gestione del rischio. E 'come ho fatto notare sul filo Leverage qui a FF - a un certo punto mi è stato leveraged a 50: 1 in pantaloncini EURUSD. Sono stato anche in sella a una grande onda corta che avevo media a e chiuso con un 60 profitto. Sarei stato un idiota a prendere un 50: posizione 1 in ogni singolo punto in quella goccia (lo so perché ho provato a rientrare in quel breve di posizione diverse volte e ho perso un po 'di quel 60 profitto come risultato). Tuttavia, con una media in mi permetta di costruire un grande, posizione positiva molto pip. Ho pubblicato questo su un altro thread, epchan. blogspot201001d. g-in-work. html. Ho pensato che valeva la pena distacco di nuovo come penso che il risultato è abbastanza importante, so che ho già detto in questo forum che ero del parere che una media di potrebbe avere un effetto positivo sulla speranza, ma questo argomento fa un caso abbastanza convincente che mi sbagliavo Vale a strategie di lettura anyway. Momentum a futures e forex ho sempre trovato che è più facile trovare una buona (ovvero alta indice di Sharpe) strategie di medio-ritornando di buone strategie di momentum. In parte, è perché ero principalmente un operatore di borsa, invece di un commerciante futurescurrencies, e singoli titoli significare-revert maggior parte del tempo. Ci sono eccezioni, come ad esempio dopo speciali eventi aziendali, quali annunci di utili, e ho provato le strategie di momentum sulla base di questi eventi. Ma il successo anche di queste strategie event-driven è stato irregolare, soprattutto perché più i commercianti diventano consapevoli di loro. Ora che mi sto concentrando più sul trading sui futures e valute, mi sono stati gradualmente introdotto nel mondo di slancio investire. C'è un buon libro in questo settore che merita di essere meglio conosciuta: Joe Duffys The Ultimate Trading Robot. che è una guida quasi passo-passo per la costruzione di futuri trend strategie che si basano su prezzi da solo. Un altro esempio potrebbe essere la strategia di Londra Breakout fornita dal nostro lettore Bernd nei commenti qui. Dopo aver studiato questi esempi, ho capito perché il mio precedente, piuttosto saltuaria, ricerca di strategie di momentum nei futures e mercati FX era stato inutile: il divario durante la notte in questi mercati sembra critica. Per future, il divario notte è ovvio, ma nel caso della strategia London Breakout, per esempio, l'operatore ha il compito di definizione per sé ciò gli chiusura e di apertura momenti ottimali sono per calcolare la distanza. tendenza Intraday senza un breakout durante la notte non sembra abbastanza persistente per essere scambiato con profitto. Mi chiedo anche se c'è un modo più elegante (cioè matematica) di quantificare tali fenomeni breakout senza utilizzare gli indicatori tecnici tradizionali. Se siete a conoscenza di idee per buone strategie di momentum, siete i benvenuti per condividere e discutere qui 68 commenti: io in genere fido del tuo celebri cantanti del libro, ma una rapida ricerca su google Questo sembra dubbia. Le rivendicazioni di 1000 rendimenti annualizzati, ecc, sono sicuro di questo quello che preferisco di separare le decisioni di asset class da slancio a livello di classe sub-asset. Per esempio, un settore ciclico potrebbe radunare fortemente semplicemente a causa della sua elevata beta se i rally di mercato. Prendere i rendimenti idiosincratiche, calcolare il ritorno 2-12 mesi (primo mese tende ad avere un po 'di mean reversion), la scala che dalla volatilità idiosincratica. Una volta che un weekmonth (che won39t cambiano frequentemente come i segnali tradizionali), di convertire questi ad un Z-score che può essere utilizzata in qualche altra parte del processo di visualizzazione costruzione o formare un portafoglio di top 25, fondo 25, e metà 50 e monitorare il rendimento. Si potrebbe fare questo all'interno di ogni classe di attivi o in tutte le classi di attività. Si potrebbe anche prendere alcuni punti di vista a livello asset class, nonché con un approccio simile. Il trucco allora è metodi per combinare viste insieme (nero-LittermanEntropy Pooling). Una volta che avete un metodo per combinare tipi diversi di punti di vista insieme, si potrebbe facilmente integrare le strategie di ritorno alla media e quantità di moto in un unico portafoglio. A SensoBeat (sensobeat) assumiamo c'è un quotmomentumquot di notizie, e cerchiamo di tenere traccia di quello slancio (magazzino quotbuzzquot). Lo facciamo solo per le scorte, ma può essere adattato per altri campi, fintanto che possono avere un quotbuzzquot. Abbiamo pensato di usarlo per algo-trading, che è più rilevante per voi, ma che lo rende completamente automatico è stato un grosso problema. Per esempio. il sentimento di una notizia è positiva, ma se manca le attese, l'effetto è negativo. Abbiamo deciso di andare per uno strumento decisionale per aiutare, che il commerciante fa la decisione finale. Sarebbe interessante sentire cosa professionali algo-commercianti pensano dell'idea Anon, come ho detto nel mio libro, raramente ho trovato alcuna strategia pubblicato redditizio come è. Spesso, won39t anche stare in piedi fino a backtesting, per non parlare di trading dal vivo. Così ho won39t messo troppo peso sulla domanda 1000. L'importante take-away dal libro è alcune tecniche che didn39t sapere prima che posso modificare e migliorare. Ernie John, Grazie per la vostra idea. In realtà, questo mi ricorda una intera classe di strategie di momentum che ho letto: fondamentalmente in possesso di un portafoglio long-short sulla base di alcuni semplici criteri di classificazione come ad esempio i rendimenti ritardati come lei ha suggerito. A quanto pare questo funziona non solo in azioni, ma in futures sulle merci troppo. (Google la carta da Joelle Miffre e Georgios Rallis chiamato quotMomentum in Commodity Futures Marketsquot). Il problema per me (ma non necessariamente per, diciamo, i fondi pensione) è che il periodo di detenzione è troppo lungo, e il ritorno relativamente basso. Il periodo di detenzione a lungo implica necessariamente che il portafoglio soffre di volatilità interim sopprimendo così l'indice di Sharpe. Il che non vuol dire che il vostro suggerimento è necessariamente questo problema. Ernie Guy, Grazie per condividere la vostra product con noi. In questo contesto, vorrei ricordare che la società Ravenpack ha un simile indicatore di notizie sentimento che credo può essere utilizzato per il trading algoritmico, e gli indicatori Ravenpack39s può essere integrato nella piattaforma Alphacet Discovery39s. Inoltre, se si è interessati a notizie raccolte da internet, ma non necessariamente dal newswire finanziaria, la società ha registrato Future offre anche i dati di sentiment simili attraverso un'API adatto per il trading algoritmico. Ernie, Grazie per avermi indicando Ravenpack. Fanno analisi sentimento che poche altre aziende fanno così (thestocksonar, sentigo). Tutti cercano di decidere se una notizia è positiva o meno. SensoBeat cerca di rispondere a una domanda diversa: quanto è la diffusione notizia (in tempo reale) Per quanto ne sappiamo questa informazione non è disponibile per i commercianti. 2 articoli simili da 2 aziende diverse possono avere diffusione molto diversi e quindi diverso impatto sul titolo. Se il commerciante si legge una notizia dal suo feed preferito ha doesn39t sapere se questa notizia sta cominciando a diffondersi, è già quotall-overquot Internet, e così via. gtgt quotI eviterebbe di entrare in posizioni di scorte che hanno annunciato o si prevede di annunciare i guadagni per strategies. quot medio-ritornare Ho evitato guadagni. ma la mia ipotesi è che there39s ancora aspettativa positiva lì. solo molto più volatilità. Ho avuto un momento difficile ottenere date utili per una grande quantità di dati sufficiente impostati al fine di verificare in realtà che - sono stati in grado di backtest questo libero scambio le probabilità. Centro statistico completo per i modelli stagionali e statistici per Dow, SP, Nasdaq, Dax. Cerca i tuoi migliori modelli commerciali che scelgono il mese, giorno del mese, settimane di scadenza, fasi lunari, ciclo presidenziale, politica ecc strumenti aggiuntivi: 1) Che cosa succede se. (Return n giorni dopo, se il cambiamento è.) 2) Le statistiche intraday stupefacenti e redditizio. 3) giorni for Dax e Nasdaq. Provatelo e profitto. microbolsa. blogspotpmicro-Pautas-nuevo. html Commenti e suggerimenti sono benvenuti. Mark, Avete sentito parlare di PEAD: pubblicheremo le entrate Annuncio Drift La ricerca indica che il prezzo non significa-ritornerà dopo l'annuncio degli utili. I backtested tali situazioni di dati web-rottamazione da guadagni. Grazie per le vostre risposte, Ernie. Quando si tratta di PEAD e significa test reversione con i guadagni raschiati i dati, quello che era a) il tempo medio di attesa per la vostra strategia b), e quanti giorni prima o dopo i guadagni sarebbero entrata esclusi maggior parte delle ricerche PEAD ho letto parla di un deriva della durata di 3-12 mesi, mentre i miei medi commerci ritorno a battente don39t scorso più di 4 giorni. Una domanda simile alla mia è stata sollevata al vostro blog a epchan. blogspot200707more-on-news-driven-trading. html da quotvivkrishquot Mark, ho can39t rivelare a voi l'esatto periodo della mia strategia di partecipazione, ma vi posso dire che la scala di tempo è molto simile alle vostre strategie di medio-ritornando. PEAD slancio non può assolutamente durare più di 3 mesi, poiché non vi è un annuncio di guadagni ogni 3 mesi che attiverà una nuova tendenza. Ernie, trovo che proficue strategie di momentum trading per portafogli di future, non sono incredibilmente difficili da trovare. In genere hanno un tempo di attesa commercio vincente media di 25-100 giorni e un tempo medio di attesa perdente commercio di 5-25 giorni. (Perché hanno tagliato vinti e lasciare che i vincitori correre.) Anche il sistema di media mobile a tre libri di testo è solidamente redditizia, anche con punishingly grandi commissioni e slittamento, durante il test su un portafoglio diversificato di 50 mercati a termine. (Assicurarsi di utilizzare un portafoglio diversificato a livello globale, per ottenere più di quella senza pranzo noncorrelazione). Regolare i parametri per ottenere volte al giorno gt75 tenere per trade vincenti, voilà: i profitti. appare un altro sistema di moto semplice e redditizio per i futures sul sito Ed Seykota39s. Lui lo chiama quotSupport e Resistancequot ma it39s in realtà un sistema di breakout classica: andare lungo quando prezzo rompe (sopra) la resistenza, ecc bit. lye5tTRo Con che tipo di capitale Hai trovato possibile prop trading di partenza (giorno di negoziazione) per una vita con un po 'di capitale iniziale necessaria solo per essere in grado di day-commercio, nella maggior parte degli scambi e molti fondi hedge macho essere felice con 4 sopra LIBOR a 3 mesi in questi giorni (che citano come un indicatore di un ambizioso ma forse realistica aspettativa prestazioni - nota: LIBOR è piuttosto bassa in questi giorni pure), realisticamente pensi it39s un brutto periodo e fundamentaly diverso per il tempo impostato la propria attività saremmo parlando di un minimo di 100-150k disponibile esclusivamente per la messa in approvazione in modo da lasciare mi metto nei panni di un nuovo operatore con non tanto il capitale e non un sacco di esperienza, let180s dicono 10 o 20k, solo cercando di ottenere un bel ritorno sul suo risparmio, non facendo una vita fuori negoziazione Il commerciante trova un modello che è redditizio, heshe non hanno le risorse per automatizzare hisher sistema utilizzando mATLAB (deve pagare per questo che lo rende in grado di interagire con la piattaforma mediatore) il commerciante svilupperà la sua attività nel Forex, per esempio, a causa delle condizioni migliori per leva finanziaria di capitale hisher (20 ritorno unlevered in forex --gt 40 se la leva è 1: 2, che è una leva abbastanza conservatore. ) Quale sarebbe la scelta migliore per questo commerciante di backtest le strategie Se questa persona mestieri part-time e lo fa nei tempi 4 ore, per esempio, sarà in grado di raggiungere elevati rapporti di Sharpe o è che semplicemente inversamente correlato al periodo di tempo che chiedo questo perché, quando si dispone di 500K o 1 milione o più, può essere redditizio investire 10 o 15k per automatizzare le operazioni, ancora di più, ma se sei un commerciante di 20k, che sarebbe solo svuotare il vostro capitale. Grazie in anticipo Ernest ciao M chan, ho sviluppato strategie di trading su una stretta per chiudere i dati per circa un anno e i39m cercando di iniziare a fare trading intraday (1 ora barre). Sapete di qualsiasi libro eri sono riuscito a trovare le basi delle tecniche coinvolte. Per exemple quali sono le ipotesi di slittamento Che tipo di esecuzione degli ordini dovrei usare per backtest (commercio su barra successiva prezzo di apertura, VWAP), ecc Grazie in anticipo. Suppongo che quando hai detto quotdoes in 4 ore timeframequot, vuoi dire questa ricerca commerciante e inviare in un ordine con questo 4 ore Non che il commerciante eseguire molti mestieri entro questo 4 ore Se è così, allora il commerciante può utilizzare Excel, o di un programma di automazione FX standard come Metatrader per automatizzare la strategia. Infatti, se il commerciante è bravo a programmazione, ma a corto di denaro, si può usare al posto di R. Ciao Anon, In realtà, si può solo backtest quale ordine tipi produrrà i migliori risultati backtest. Per quanto riguarda lo slittamento, è pari a metà del spread bid-ask, assumendo che la dimensione ordine non è più grande rispetto alle dimensioni tipiche bidask. Sembra che ci sia molti studi sulla redditività del trading Pair per stocksetfs ma non per FX. Avete riferimenti a documenti che hanno condotto questi studi per la coppia di Trading FX sembra coppia scambia con stocksetf sembra più straight-forward di FX, in termini di posizione dimensionamento. Diciamo che trovare una coppia FX cointegrato utilizzando valute di base diverse, AUD. CAD e NZD. JPY. Se vogliamo rischiare di dire basta USD10000 su ogni gamba longshort, quante partite dobbiamo ottenere per ogni gamba speranza per ottenere il vostro consiglio su questo. Tks Ciao Adrian, se NZD. USD0.75, allora US10,000 è equivalente a 13.333 unità di NZD. JPY. È necessario convertire entrambi i lati della coppia di USD prima prima di eseguirli attraverso i consueti strategie paio di trading. Invece di leggere articoli su coppie di FX trading, vi consiglio di leggere sul commercio di base FX. Per esempio materiale di studio per FINRA Serie 34 esame al thectr. In primo luogo, grazie per la produzione di un blog molto informativo. i39m prese un po 'con il modo di trovare le coppie e triplette cointegrate in future ma you39re ultimo commento Re: bisogno prima di convertire in valore nel forex forse ha aiutato. prima di testare per la cointegrazione (o anche R Paerson39s), devo prima moltiplicare i vari contratti da parte il loro valore in dollari, al fine di farli in termini di dollari, per esempio, moltiplicare il contratto ES del 50, e la ENQ per 20. Vorrei quindi applicare un rapporto di copertura a questi valori prima del test. i39ve stato rimanere sospeso quando si cerca di confrontare un indice azionario ad una valuta o merce. Ciao Mike, quando il moltiplicatore è una costante (come è il caso per un futuro o ETF negoziati in una borsa degli Stati Uniti), il rapporto di copertura scatterà automaticamente cura di esso. Se il moltiplicatore varia (come ad esempio una valuta estera in cui il currencyquot quotquote non è USD), allora è necessario convertire le serie storiche con il tasso FX torna a USD primo luogo, perché il PampL di questa coppia è espresso nella valuta di quotazione. Potrebbe illustrare il motivo per cui i futures quotFor, il divario notte è obviousquot molti futuri contratti commerciali quasi 24 ore su Globex. C'è una definizione quotconsensusquot della aprono e si chiudono in questi mercati, al fine di definire la strategia gapsTrading 8211 Acquista on Gap (EPChan) Questo post è andare a studiare una strategia chiamata Acquista on Gap che è stato discusso dal PE Chan nel suo blog vita post 8220the e la morte di un strategy8221. La strategia è una strategia media che sembra ritornare ad acquistare i titoli più deboli della SampP 500 in aperta e liquidare le posizioni al momento della chiusura. Le prestazioni della strategia si vede nell'immagine qui sotto, Sharpe Ratio annualizzato (RF0) 2,129,124 mila. Dal posto di due criterio di trading sono stati menzionati: Comprare i 100 titoli fuori dalle SampP 500 elettori che hanno il più basso giorni precedenti minimi ai giorni attuali prezzo di apertura a condizione che il ritorno di cui sopra è inferiore ai 1 volte la deviazione standard 90 giorni di quasi Chiudere i rendimenti il ​​criterio sono abbastanza specifica tuttavia è importante scrivere il codice flessibile, dove è facile cambiare i principali parametri del modello, di seguito è riportato un elenco di nomi di variabili che specificano i parametri nello script R: nStocksBuy 8211 Quante scorte acquistare stdLookback 8211 quanti giorni a guardare indietro per il calcolo deviazione standard stdMultiple 8211 Numero di moltiplicare la deviazione standard da (era 1 nel criterio 2), il più grande questa variabile le più scorte in grado di soddisfare il criterio 2. il codice è suddiviso in 5 distinti sezioni. Sezione 1 . Loop attraverso tutti i titoli caricati dal file di dati, per ogni stock calcolare il giorno precedente vicino ai giorni attuali aperti (lowOpenRet). Calcolare il Chiudi Chiudi ritorno e calcolare la deviazione standard (stdClClRet). Anche calcolare l'Open per chiudere cambio di tutti i giorni (dayClOpRet), se si decide di commerciare oggi questo sarebbe il ritorno della strategia per la giornata. Sezione 2 . Questa sezione combina colonne di ciascuno dei singoli fotogrammi stock di dati in grandi matrici che copre tutte le scorte. retMat contiene il lowOpenRet per ogni stock. stdMat contiene il stdClClRet per tutti gli stock, dayretMat contiene la dayClOpRet per tutti gli stock. In sostanza, invece di avere un sacco di variabili, noi li combiniamo in una grande matrice. Sezione 3. In questo modo verificare se le matrici nella sezione 2 corrispondono al criterio di entrata commercio. Questa sezione produce due matrici (conditionOne e conditionTwo). Le matrici contengono 1 per un criterio di ingresso passata e 0 per un criterio di ingresso fallito. Sezione 4. Questo multipli il conditionOne con conditionTwo per dare conditionsMet, in quanto tali da matrici sono binari li moltiplicando insieme identifica le regioni in cui entrambe le condizioni passati (111 cioè un passaggio). Ciò significa entrare in un mestiere. conditionsMet viene poi utilizzato come maschera, ha 18217s quando dovrebbe verificarsi un commercio e 08217s quando nessun commercio dovrebbero accadere. Quindi moltiplicando questo con dayClOpRet ci dà l'Open per chiudere rendimenti giornalieri per tutti i giorni e le scorte che un commercio si è verificato il. Lo script assume capitale è diviso in parti uguali tra tutti i titoli che vengono acquistati in aperto, se meno di 100 scorte rispondano ai criteri di ingresso, allora è accettabile per comprare meno. Sezione 5. Questa sezione non semplici analisi delle prestazioni e traccia la curva di equità contro l'indice SampP 500. Sul codice (notare il file di dati è generato in borsa Scarica 038 Risparmio R): eventuali modifiche future Aggiungi cortocircuitando i titoli più forti in modo che la strategia è market neutral Vary quanti scorte tenere Variare le variabili di input (discusso sopra) Provare un diverso asset class, fa questo lavoro per forex 4 pensieri su ldquo Trading strategia 8211 Acquista on Gap (EPChan) rdquo Nel EPChans blog parla di questa strategia collasso, il codice di cui sopra deve essere leggermente diverso per la sua realizzazione in quanto la performance appare ancora posta OK 2008 . Un'altra spiegazione plausibile potrebbe essere pregiudizi di sopravvivenza, l'elenco dei componenti S038P è a partire dal 2011 tuttavia EPChan è andato in diretta nel corso del 2007 in cui i costituenti sono diversi. Per esempio sappiamo che Lehman Brothers piegato in questo momento, ma questo non è di nuovo testati. Grande analisi Questi dati ha pregiudizi sopravvivenza, ma solo dal 2005, mi chiedo quanto che sarebbe davvero cambiare il results8230 Hi GekkoQuant, It8217s davvero strano che i risultati sono diversi di quelli di Chan8217s. Ho commentato la linea quando si aggiunge la media per la deviazione standard ed i risultati don8217t cambiano molto. Poi, ho applicato la stessa strategia di Bovespa (BVSP) le scorte dal momento che vivo in Brasile e lavorare con quella del mercato. Dovrebbe produrre risultati simili in confronto con SampP, dal momento che 8220this strategia sfrutta una particolare inefficienza nell'apertura prezzo d'asta di equities8221 (parole Chan8217s). Abbiamo don8217t abbiamo come molti stock che sono comodamente liquido 8220safely8221 commercio, così ho testato un massimo di 10 e 20 titoli trattenuti durante il giorno. Per il periodo di gennaio 2007 fino a oggi, ho avuto un rendimento cumulativo di, rispettivamente, 7,7 e 4,6,. Hi GekkoQuant Ho provato ur strategia per qualche secchio di scorte, esibisce buone prestazioni. Ma ho avuto un po 'confuso durante il tentativo nel lato corto 8211 8220shorting le scorte più forti in modo che la strategia è neutral8221 mercato. Potete per favore i dettagli un po 'di scorte più forti. Forse cercavi 8211 le scorte hanno più bassi giorni precedenti Hi ai giorni attuali Op, e il ritorno è più che il 1 volte la deviazione standard dei rendimenti 90 giorni Cl-Cl Lascia un commento Cancella risposta